La adquisición aporta magnitud, diversifica la cartera y refuerza la posición de Glatfelter como empresa líder de materiales de ingeniería a escala mundial
Glatfelter Corporation (Nyse: GLT), Glatfelter Corporation (NYSE: GLT), proveedor líder mundial de materiales de ingeniería, ha anunciado hoy que ha llevado a cabo la adquisición de Jacob Holm, previamente anunciada, por un importe total de aproximadamente 302 millones de dólares, incluida la liquidación de la deuda existente de Jacob Holm y otros ajustes. Esta operación se financió mediante una nueva emisión de pagarés sénior no garantizados por importe de 500 millones de dólares.
La incorporación de Jacob Holm aumentará de forma significativa las dimensiones y la diversificación de Glatfelter en categorías de productos atractivas y complementarias con tecnologías no tejidas de hilado de alto rendimiento e innovadoras, así como en soluciones sostenibles de base vegetal que cubren las crecientes categorías de toallitas, limpieza crítica, salud e higiene. Glatfelter ha adquirido cuatro plantas de fabricación adicionales, una empresa de transformación y seis oficinas de ventas situadas en América, Europa y Asia, con aproximadamente 760 empleados en todo el mundo.
"Estamos satisfechos de cerrar la adquisición y añadir los productos de fibra avanzada y spunlace de primera calidad de Jacob Holm a la cartera de Glatfelter de productos de fibras compuestas y airlaid líderes del sector. La amplia oferta de productos de Jacob Holm, incluida la marca Sontara, y la base de clientes de primera línea ampliarán la cartera de Glatfelter para incluir paños y batas quirúrgicas, productos para el cuidado de heridas, materiales de limpieza crítica, mascarillas y toallitas faciales, y mascarillas cosméticas, con el fin de ofrecer un conjunto de tecnologías, aplicaciones y conocimientos de no tejidos de primera clase. Esperamos aprovechar los talentos de los empleados de Jacob Holm y Glatfelter para prestar un mejor servicio a los clientes, acelerar la innovación de materiales de ingeniería sostenibles y lograr una importante creación de valor. Además, estaremos bien posicionados para conseguir importantes economías de escala y sinergias en las áreas de aprovisionamiento, excelencia operativa, despliegue de capital y costes generales y administrativos", afirma Dante C. Parrini, presidente y director ejecutivo de Glatfelter.
Jacob Holm alcanzó 401 millones de dólares de ventas netas y 42,5 millones de dólares de EBITDA ajustado en el periodo de doce meses finalizado el 30 de junio de 2021. Glatfelter considera que estos resultados incluyen el beneficio de la demanda relacionada con la COVID-19, que se estima entre 10 y 15 millones de dólares de EBITDA ajustado. Con esta adquisición se espera obtener aproximadamente 20 millones de dólares de sinergias anuales en un plazo de 24 meses.
En relación con la operación, Credit Suisse ha actuado como asesor financiero de Glatfelter y Shearman & Sterling LLP como su asesor jurídico. HSBC Securities (USA) se encargó de la financiación de esta operación para Glatfelter.
